Una buena noticia pero no para todos

Antonio Gallardo, iahorro.com  

Tras un mes de espera y especulaciones, el BCE cumplió el guion esperado y bajo el precio del dinero hasta el 0,75%, mínimo histórico desde la creación del euro, y confirmación del apoyo del Banco Central Europeo a la vía de crecimiento y liquidez que necesita Europa a la vez que los ajustes del déficit, y en contra de los temores a que esta medida lleve a un aumento de la inflación, postura encabezada por Alemania.

Pero lo que es sin duda, una buena noticia, no lo es para todos. Si pensamos en la economía en general y siguiendo los puntos más sencillos  y claros de la teoría económica, tendríamos un gran beneficio para la economía: las empresas conseguirían financiación más barata que destinarían a inversión, y los consumidores podrían comprar más, reactivando el consumo y la compra de vivienda. Pero este supuesto no se cumple, y buena parte de esta rebaja no se trasladará a nuevos proyectos. Los bancos, más preocupados de sanear su situación, actúan como “tapón”, y ellos mismos ponen como fecha un lejano 2015 para la reactivación del crédito.

Los que si ganan, son los ya “hipotecados”, desde que empezó enero, el Euribor a un año ha bajado del 1,8% al 1,20% que ha cotizado en el día de esta histórica bajada. Seis décimas en seis meses, lo que da margen en lo que queda del año a cerrar por debajo del 1%, algo más que probable tanto si se mantiene el precio del dinero en el 0,75%, como si de aquí a final de año se vuelve a rebajar hasta el 0,50%.

Encadenados a la cláusula del suelo

Los ya hipotecados, y principalmente los que lo hicieron cuando los precios de la vivienda estaban en máximos podrán ver una importante rebaja en sus cuotas mensuales, pero desgraciadamente no serán todos. Ya que en esos años de hipotecas millonarias, a plazos que incluso superaban los 40 años y llegaban al 100% del valor de la vivienda (cuando no era más), los bancos decidieron “protegerse” con unas cláusulas de suelo que limitaban las bajadas con tipos por encima del 2,5% o incluso 3% o 4%, mientras que la protección del ciudadano estaba, clausulas de suelo con topes del 9%-12%, tipos completamente irreales y que nunca se verán.

En estos tiempos se han conseguido anular muchas de estas clausulas judicialmente, o negociar con contrato privado su disminución o eliminación. Si su hipoteca no tiene este tope mínimo, o ha conseguido eliminarla, el ahorro en la revisión tendrá unas consecuencias económicas muy beneficiosas, que llevarán desde pagar unos 90 euros mensuales menos para una hipoteca media a más de 300 si tenemos en cuenta el valor medio y plazo de los préstamos hipotecarios en las grandes ciudades.

¿Una reactivación del consumo? También en parte, esta bajada actúa como contrapeso de otras medidas que ya estamos sufriendo (subidas del IRPF, transporte, servicios…) como de las que vengan. Es decir, más que reactivar, aminorará las consecuencias de todos estos ajustes.

Y nos queda el ahorro, donde las consecuencias se ven más claras, los bancos pueden rebajar la remuneración de sus productos tanto de forma voluntaria, como de forma obligatoria gracias a la “Ley Salgado”, que desde hace casi un año penaliza a los depósitos de mayor remuneración obligándoles a hacer más aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos.

En definitiva, esta rebaja nos lleva a que tengamos los ojos mucho más abiertos. A los que ya tienen una hipoteca, comprobar sus condiciones y si tienen cláusula de suelo, luchar por su eliminación, a los que quieren una nueva  para que el banco no siga subiendo diferenciales que compensen negativamente la bajada de tipos y conseguir las mejores condiciones de financiación, y al ahorrador, para seguir comparando y buscando las mejores ofertas para rentabilizar sus ahorros.

Antonio Gallardo, iAhorro.com, Comparador de Bancos