Unicaja eleva su beneficio un 43% en el primer trimestre de 2025 hasta los 158 millones de euros

El Grupo Unicaja ha alcanzado un beneficio neto de 158 millones de euros en el primer trimestre del ejercicio de 2025, con una subida del 43% respecto al mismo periodo del año anterior (111 millones en marzo de 2024). La entidad financiera malagueña ha comunicado este lunes que se han registrados crecimientos "sostenidos" a doble dígito tanto en el margen bruto (11,5%) como en el margen de explotación (18,2%).

El resultado se sustenta, según ha detallado la entidad, en un margen de intereses "robusto" y "sólido", cercano a los 370 millones de euros, con el coste de los depósitos a la bajada. También destaca el crecimiento de las comisiones netas y la reducción de la partida de 'Otros ingresos y cargas de explotación', que recogía el gravamen temporal del Gobierno a las entidades de crédito (fueron 79 millones en el primer trimestre de 2024). Este gravamen ha sido sustituido por un impuesto sobre el margen de intereses y comisiones, que Unicaja ha "periodificado" en el apartado de impuestos sobre beneficios.

Unicaja afirma que, a pesar del aumento interanual del 4,7% de los gastos de administración, el mayor crecimiento del margen bruto ha permitido mejorar la ratio de eficiencia en 3,1 puntos porcentuales hasta situarla en el 45,6% Por su parte, la ratio de rentabilidad ROTE mejora en 4,3 puntos porcentuales respecto a marzo de 2024, alcanzando el 9,7%.

Balance

La entidad malagueña explica que el total de recursos administrados, incluidos los mayoristas, muestran una evolución positiva, con un incremento del 4,9% en los últimos doce meses, hasta situarse en 105.105 millones de euros, "con un peso sustancial de los recursos de particulares, muy estables y de elevada granularidad".

Los correspondientes a minoristas alcanzan los 92.424 millones, con un aumento interanual del 4,9%, donde los recursos de fuera de balance y seguros suben 9,4%, hasta alcanzar los 23.436 millones

Unicaja, que celebró el pasado 9 de abril su junta de accionistas, resalta que en este primer trimestre y entre los productos de ahorro, destaca especialmente el comportamiento de los fondos de inversión (con un incremento interanual del 22% y del 6,6% respecto del cuarto trimestre de 2024), donde las suscripciones netas se han triplicado hasta los 958 millones de euros, lo que supone un nuevo máximo histórico, así como un incremento de la cuota de mercado hasta el 9,1%, según los datos de Inverco. El patrimonio acumulado de estos fondos se sitúa en 14.426 millones.

Préstamos y créditos

La inversión crediticia performing asciende a 46.511 millones de euros, tras crecer un 0,3% en el primer trimestre, con especial foco en consumo y empresas, ejes estratégicos de la entidad para la diversificación de ingresos. 

En los tres primeros meses del año, se han formalizado préstamos y créditos por un total de 2.595 millones, un 47,7% más que en al cierre del primer trimestre del ejercicio anterior, incluyendo 714 millones destinados a hipotecas de particulares. La cuota de mercado en nuevas hipotecas se sitúa en el 5%. Por su parte, el 30% de las formalizaciones a actividades productivas tienen carácter sostenible.

Reducción de NPAs y niveles de cobertura

Continúa la intensa reducción de activos improductivos (NPAs), acompañada de un aumento en los niveles de cobertura, que sitúa la caída interanual, en términos de NPAs netos, en el 30,1%. La ratio de mora se reduce 0,40 p.p. en los últimos doce meses hasta el 2,58% y el stock de activos adjudicados brutos en 359 millones de euros, con resultados positivos en las ventas. Las coberturas de activos improductivos se incrementan 3,10 p.p. hasta el 72,7%, situándose entre las más altas del sector

La entidad, que ha presentado este año su nuevo Plan Estratégico 2025-2027, mantiene una "holgada posición de solvencia y liquidez". La ratio de capital de máxima calidad (CET 1) fully loaded se situó al cierre de los tres primeros meses del año en el 15,4% con un exceso de capital de 7,3 p.p. sobre el requerimiento regulatorio de CET 1. Las ratios de liquidez permanecen en niveles altos, con un porcentaje LtD del 69,2% y LCR del 270%.

Cuenta de resultados

El margen de intereses, que se sitúa en 369 millones de euros, "se mantiene sólido, a pesar del escenario de tipos a la baja", según Unicaja. 

Por su parte, los ingresos netos por comisiones alcanzan los 132 millones de euros en el trimestre, con un incremento interanual del 1,6%. "La buena dinámica comercial repercute en un aumento de los activos bajo gestión, especialmente en fondos de inversión, cuyas comisiones netas se incrementan un 17% interanual. Las comisiones de seguros también evolucionan positivamente, con un crecimiento de un 6,1% con respecto al mismo periodo del ejercicio anterior", señala la entidad.

El margen bruto alcanza 515 millones, un 11,5% más que en marzo de 2024.

El margen de explotación (antes de saneamientos) asciende a 280 millones el primer trimestre. Los saneamientos de crédito aumentan un 3,8%, situando el coste del riesgo trimestral en un nivel contenido de 27 puntos básicos. El resultado de la actividad de explotación ha sido de 227 millones de euros.