Unicaja confirma sus datos del primer trimestre: el banco malagueño gana 161 millones, un 1,4% más, y eleva al 95% la remuneración a sus accionistas

El Grupo Unicaja ha obtenido un beneficio neto de 161 millones euros en el primer trimestre del año 2026, con un incremento interanual del 1,4% respecto a las ganancias del mismo periodo del pasado ejercicio (158 millones). La entidad financiera malagueña ha explicado este martes que el resultado se sustenta en la "evolución favorable" de los ingresos recurrentes, la "mejora" del margen de intereses, el crecimiento de las comisiones netas (en un contexto de "avance sostenido" de la actividad comercial), y en una menor necesidad de dotaciones a provisiones de crédito (que descienden un 20% interanual, en línea con la mejora sostenida de la calidad del balance).

A estos factores se suma la capacidad del margen bruto para absorber parcialmente el aumento de los costes de explotación, principalmente asociados a inversiones vinculadas al Plan Estratégico 2025-2027, manteniendo unos niveles de rentabilidad sólidos.

En este escenario, la entidad señala que mantiene su compromiso de destinar el 95% del resultado a la remuneración al accionista. Cabe recodar que Unicaja ha aprobado una nueva política de dividendos, vigente desde enero de 2026, en el que se aumenta el pay-out al 70%, desde el 60% anterior, con lo que se prevé para este ejercicio una remuneración adicional mediante recompras o dividendos adicionales, estimada en torno al 25% del resultado neto consolidado. Eso eleva la remuneración al accionista del ejercicio hasta el mencionado 95%.

El margen de intereses alcanzó los 373 millones de euros, con un aumento interanual del 1,3%, mientras que las comisiones netas crecieron un 3,1%, hasta situarse en 136 millones, impulsadas por la "intensa actividad" en fondos de inversión y el negocio de seguros. El margen bruto se elevó un 1%, hasta los 520 millones de euros, lo que permitió sostener niveles de rentabilidad y eficiencia, cuya ratio se sitúa en el 46% (calculada sobre los últimos doce meses), con un coste del riesgo contenido (20 p.b.).

Unicaja afirma que el avance de las comisiones responde también a un "cambio progresivo" en el mix de ingresos del grupo, con un mayor peso de los negocios de mayor valor añadido, especialmente gestión de patrimonios y seguros, lo que contribuye a "reforzar la estabilidad y la visibilidad de los resultados".

Unicaja: los resultados de 2026 superan todas las previsiones

"A pesar de encontrarse en una fase temprana del ejercicio, las principales magnitudes evolucionan en línea o por encima de lo previsto, como resultado de la ejecución del Plan Estratégico 2025‑2027, que sigue reforzando la dinámica comercial. El volumen de negocio de clientes crece más de un 3% en el año y la rentabilidad ROTE, ajustada por el exceso de capital, se sitúa en el 12%", señala la entidad, presidida por José Sevilla y que tiene a Isidro Rubiales como CEO.

La inversión en hipotecas y préstamos a empresas crece un 9,6%

Los recursos de clientes alcanzan los 96.003 millones de euros, (3,9% interanual), con un avance "destacado" de los fondos de inversión (17,2% interanual), que registran suscripciones netas por 468 millones en el año y permiten a Unicaja mantener una cuota de mercado del 9%, según datos de Inverco.

El patrimonio acumulado de los fondos se sitúa en 16.901 millones al cierre del trimestre. La inversión crediticia performing asciende a 47.622 millones, con un crecimiento del 2,4% interanual, impulsada especialmente por la financiación a empresas (+6,3%) y consumo (+8,5%).

La nueva producción de crédito en 2026 asciende a 2.845 millones (9,6% en el año), con 913 millones en hipotecas a particulares y 1.327 millones destinados a empresas. La inversión crediticia no dudosa se sitúa en 47.622 millones (2,4% interanual), con especial impulso en consumo y empresas.

Unicaja reduce la morosidad al 2% y refuerza su política de prudencia

La evolución de los resultados viene acompañada de una "mejora significativa" de la calidad del balance, lo que para el banco malalagueño es "reflejo de la fortaleza del modelo de negocio". La ratio de morosidad se sitúa en el 2%, tras reducirse 56 p.b. en doce meses (12 p.b. en el trimestre), mientras que el coste del riesgo permanece contenido en 20 p.b. en el trimestre. Los activos improductivos (NPAs) registraron una caída interanual del 26%, con descensos tanto en activos adjudicados (33,1%), como en activos dudosos (20,3%).

"La mejora de la calidad del crédito se aprecia también en la evolución de las entradas en dudoso, que se reducen un 21,2% en doce meses. La reducción de NPAs ha venido acompañada del refuerzo de los ya elevados niveles de cobertura, que se sitúan entre los más altos del sector, dando continuidad a la tradicional política de prudencia seguida por Unicaja", señala el banco.

La tasa de cobertura de los activos improductivos alcanza el 78,9%; la de activos dudosos, el 79,9%, y la de activos adjudicados se sitúa el 77,2%, lo que se traduce en una reducción interanual del 42% de los NPAs netos.

Gestión de capital y liquidez

Unicaja añade que mantiene una posición de solvencia y liquidez "sólida", con una ratio CET 1 capital regulatorio de máxima calidad (CET 1 Common Equity Tier 1) del 16%, lo que supone un exceso de capital de 7,3 p.p. sobre los requerimientos regulatorios, equivalente a 2.208 millones de euros.

"Las ratios de liquidez continúan en niveles elevados con un indicador de financiación del crédito con depósitos minoristas (Loan to Deposit), del 69,3%, una ratio de liquidez a corto plazo (LCR), del 291,9%, y una ratio de disponibilidad de recursos estables (NSFR), del 159,5%", detalla.